Дебют на рынке публичных заимствований

13 Ноября 2003

12 ноября на Московской межбанковской валютной бирже дочерней структурой ОАО «КАМАЗ» — ООО «КАМАЗ-ФИНАНС» полностью размещен первый облигационный заём на общую сумму 1,2 млрд. рублей.

Справка: ООО «КАМАЗ-ФИНАНС» создано в июне 2003 года с целью привлечения внешнего финансирования. Облигационный заём выпущен в виде документарных процентных неконвертируемых облигаций со сроком погашения через 3 года. Облигации имеют шесть полугодовых купонов, предусмотрены две оферты по истечении первого и второго лет обращения. Ставка первого и второго купонов определятся на аукционе, ставка последующих купонов определяется эмитентом.

Несмотря на негативную в целом конъюнктуру рынка, спрос на ценные бумаги «КАМАЗ- ФИНАНС» на первичном аукционе превысил предложение. Реально поступило 56 заявок на 1,258 млрд. рублей. Интерес проявили около 20 банков и инвестиционных компаний. В ходе конкурса была определена предельная процентная ставка по выплатам первого и второго купонов в размере 15,3 % годовых. На прошедшем здесь же аукционе одной из компаний сырьевой отрасли экономики предельная ставка была зафиксирована на уровне 16 процентов, что говорит о высокой привлекательности ОАО «КАМАЗ» для инвесторов.

Организаторами облигационного займа выступили ОАО "Банк «Зенит» и ОАО «Внешторгбанк», андеррайтерами — ОАО "Банк «Зенит», ОАО «Внешторгбанк», инвестиционная компания «ЛУКойл-Резерв-Инвест» и АКБ «Ак Барс». Ориентировочно через месяц после регистрации эмиссии начнется свободное обращение ценных бумаг на вторичном рынке.

В результате проведенных заимствований «КАМАЗ», во-первых, получил возможность финансировать свое развитие и текущую деятельность на весьма выгодных условиях. Во-вторых, компания сможет провести замещение кредитного портфеля и продолжить финансирование инвестиционного проекта по созданию семейства автомобилей повышенной грузоподъемности на базе автомобиля 6520.