Благодаря реализации комплексной Программы повышения эффективности бизнеса Группе «КАМАЗ» удалось добиться значительного улучшения финансово-экономических показателей в 2012 году.
Выручка
В 2012 году продажи «КАМАЗа» на российском рынке в целом сохранились на уровне 2011 года. При этом итоги года демонстрируют примерно равные темпы прироста продаж как на внутреннем рынке, так и на экспорт.
Рост рынка грузовой техники РФ носил восстановительный характер. Хотя емкость российского рынка выросла на 16,5% и составила 116,4 тыс. а/м, общий объем продаж тяжелых грузовиков так и не достиг докризисного уровня.
«КАМАЗ» сохраняет лидирующие позиции на рынке РФ. В условиях ужесточения конкуренции на европейском и азиатском рынках, вступления в ВТО закономерным выглядит некоторое снижение доли «КАМАЗа» на российском рынке грузовых автомобилей. Его доля по итогам 2012 года составила 33%, что меньше чем в 2011 году, когда «КАМАЗУ» принадлежало 38% рынка РФ, однако, значительно выше докризисного уровня, когда доля КАМАЗа была всего 28%.
По результатам 2012 года выручка от реализации выросла на 10 218 млн. руб. или 9,6%, с 106 830 млн. руб. в 2011 году до 117 048 млн. руб. в 2012 году. В основном рост связан с ростом выручки от продаж автомобилей, прицепной техники и продажи конструкторских услуг.
72% выручки за 2012 год было сформировано за счет продаж грузовых автомобилей, 12% - продажи запасных частей, 7% - реализация автобусов, прицепной техники и автобетоносмесителей, 9% - прочие виды деятельности. Таким образом, структура выручки существенно не изменилась по сравнению с прошлым годом.
Более значительный рост выручки (+9%) по сравнению с ростом себестоимости (+6%) позволил Группе КАМАЗ увеличить валовую рентабельность до 16,5% в 2012 году по сравнению с 14% в 2011 году. Такая ситуация достигалась за счет работы с поставщиками материалов и комплектующих по снижению затрат, реализацией проектов по энергоэффективности и ужесточением контроля за накладными расходами.
Рентабельность
Операционная прибыль
В 4 квартале 2011 года «КАМАЗ» начал внедрять комплексную Программу повышения эффективности бизнеса, разработанную с использованием опыта реализации аналогичных программ стратегического партнера и акционера Daimler AG. Программа была рассчитана на 2 года. Первые результаты реализации Программы отразились на улучшении ситуации уже по результатам второго полугодия 2011 года, когда впервые после кризиса предприятие вновь вышло на уровень безубыточности, и получили развитие в 2012 году.
В результате реализации программы в 2012 году удалось добиться эффекта от снижения расходов в 5 241 млн. руб. и Группа получила операционную прибыль в размере 8 019 млн. руб. против 3 689 млн. руб. в 2011 году, рентабельность по операционной прибыли составила 6,9% (2011: 3,5%). Были сокращены управленческие расходы: их доля от выручки в 2012 году составила 4,9% (2011: 5,8%).
В дополнение нельзя не отметить существенное улучшение результатов деятельности зависимых обществ и совместных предприятий, совокупная выручка которых в 2012 году составила 43 397 млн. руб, а чистая прибыль – 1 099 млн. руб. Доля Группы КАМАЗ в чистой прибыли этих зависимых компаний и совместных предприятий, отраженная в консолидированном отчете о прибылях и убытках в 2012 году, составила 526 млн. руб. (2011: 57 млн. руб.). Практически все совместные предприятия после 2-3 лет становления вышли на объемы производства, позволяющие получать прибыль и продолжать инвестирование в локализацию производства за счет собственных средств.
Чистая прибыль
Чистая прибыль Группы выросла с 1 778 до 5 740 млн. руб., что составляет 4,9% от выручки (2011: 1,7 %). Помимо факторов, перечисленных выше, на увеличение размера чистой прибыли в 2012 году оказали влияние сокращение финансовых расходов, рост процентных доходов и отражение прибыли от переоценки валютных обязательств компании.
Кредиты и займы
По сравнению с уровнем на начало 2012 года долговая нагрузка группы КАМАЗ снизилась на 6 503 млн. руб., уровень финансового долга составил 16 521 млн. руб. (31.12.2011 – 23 024 млн. руб.), а соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до уровня 1,1 раз. Немаловажную роль в снижении долговой нагрузки сыграла программа централизации управления ликвидностью в группе компаний.
Снижение уровня финансового долга вызвано погашением по сроку кредитов в основном в следующих банках: Сбербанк – 5 138 млн. руб., Ак Барс банк – 1 436 млн. руб., ВТБ – 1 200 млн. руб. Изменилась структура долга: в составе задолженности на конец периода превалируют долгосрочные кредиты и облигационные займы, привлеченные компанией на финансирование инвестиционных проектов.
Инвестиции
Инвестиции в НИОКР и модернизацию основных фондов составили в 2012 году 3 525 млн. руб., или 3% от выручки (2011: 3 712 млн. руб., 3,5% от выручки).
В 2012 году в общем объеме капитальных вложений наибольший удельный вес составили инвестиции в приобретение основных средств – 74% (в 2011 году – 73,5%). Инвестиции в опытно-конструкторские разработки и приобретение нематериальных активов – 25,2 % (в 2011 году- 23,5%) и прочие инвестиции - 0,8% (в 2011 году – 3%).
Основные инвестиционные затраты были направлены на финансирование проектов по разработке и постановке на производство нового семейства автомобилей КАМАЗ, нового семейства кабин, двигателей Евро-4,5 и другие проекты в рамках стратегии развития группы компаний.
| Основные результаты деятельности Группы КАМАЗ за 2012 год | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2012 | Изменение | % | |
| Продажи автомобилей, штук | 45 288 | 45 471 | 183 | 0,4% |
| Россия | 39 122 | 39 142 | 20 | 0,1% |
| Экспорт | 6 166 | 6 329 | 163 | 2,6% |
| Выручка, млн. руб. | 106 830 | 117 048 | 10 218 | 9,6% |
| Валовая прибыль, млн. руб. | 15 003 | 19 315 | 4 312 | 28,7% |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 14,0% | 16,5% | 2,5% | |
| Операционная прибыль, млн. руб. | 3 689 | 8 019 | 4 331 | 117,4% |
| EBIT, % | 3,5% | 6,9% | 3,4% | |
| EBITDA, млн. руб. | 6 361 | 10 484 | 4 123 | 64,8% |
| EBITDA, % | 6,0% | 9,0% | 3,0% | |
| Чистая прибыль, млн. руб. | 1 778 | 5 740 | 3 962 | 222,9% |
| Рентабельность по чистой прибыли, % | 1,7% | 4,9% | 3,2% | |
| Финансовый долг, млн. руб. | 23 024 | 16 521 | -6 503 | -28,2% |
| Срочные депозиты, млн. руб. | 7 725 | 4 334 | -3 391 | -43,9% |
| Денежные средства, млн. руб. | 3 549 | 1 026 | -2 523 | -71,1% |
| Чистый долг, млн. руб. | 11 750 | 11 161 | -589 | -5,0% |
| Чистый долг/EBITDA | 1,8 | 1,1 | -92% | |